2003年，中信信用卡的起點(diǎn)。中信發(fā)出了第一張信用卡，也是這一年，中信白金卡發(fā)卡量迅速成為全國第一，展示了強(qiáng)大的高凈值用戶基礎(chǔ)。
從0到1000萬，中信銀行用了7年，而從1000萬到1億，用了10年。到2021年，中信信用卡發(fā)卡量突破1億張，成為五大行之下的王者。
這一年，中信銀行順勢喊出“零售第一戰(zhàn)略”的口號(hào)，試圖效仿招商銀行，把零售業(yè)務(wù)做成中信銀行的增長引擎。
然而，這三年沒有成為中信銀行的新起點(diǎn)，反而是20多年來前所未有的瓶頸。
貸款余額三連降
今年以來，零售第一戰(zhàn)略正在漸行漸遠(yuǎn)。
去年，中信銀行首次出現(xiàn)了營收下滑。其中，四個(gè)季度有三個(gè)季度同比出現(xiàn)不同程度的下降。是零售銀行業(yè)務(wù)起到了穩(wěn)定軍心的作用。2023年，中信銀行零售銀行業(yè)務(wù)收入864.2億元，同比增長2.1%。零售銀行業(yè)務(wù)占營收比重達(dá)到了42%。
然而今年以來，這項(xiàng)業(yè)務(wù)急轉(zhuǎn)直下，上半年，零售銀行業(yè)務(wù)收入434.6億，同比下滑1.2%，占比降到40%以下。
信用卡業(yè)務(wù)的低迷是個(gè)值得重視的信號(hào)。在信用卡的發(fā)放上，中信銀行保持著持續(xù)增長，幾乎是一條平滑向上的曲線。但是在營收、交易量、貸款余額等指標(biāo)上，幾乎都呈現(xiàn)下滑狀態(tài)。
信用卡貸款余額首次出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)季度下滑。
今年一季度末，貸款余額5101.26億元，較上年末減少111.34億元，下降2.14%。二季度末，余額進(jìn)一步降至5040.91億元，較一季度末減少60億元。三季度末，更是直接跌破5000億，?降至4985.24億元，較上年末減少227.36 億元，下降4.36%，環(huán)比又減少了56億元。
貸款余額代表的是借貸規(guī)模的變化，這項(xiàng)數(shù)據(jù)出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)季度下滑，說明中信信用卡業(yè)務(wù)出現(xiàn)了規(guī)模收縮。
與此同時(shí)，中信信用卡的交易量呈現(xiàn)下降趨勢。2021年至2023年，中信銀行信用卡交易量分別為27801.35億元、27922.63億元、27159.95億元，交易量的增速分別為14.05%、0.44%、-2.73%。
今年上半年，中信信用卡交易量為12410.72 億元，同比大幅下滑8.44%，值得注意的是，去年上半年，交易量已經(jīng)下滑2.03%，參考去年全年下滑幅度高于上半年，這意味著中信信用卡的交易量，已經(jīng)連續(xù)三個(gè)半年度萎縮。
規(guī)模萎縮的同時(shí)，交易活躍度也在萎縮。這最終導(dǎo)致了中信信用卡營收的下滑。
2023年，中信銀行實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)收入594.21億元，同比下降0.67%。今年上半年，信用卡業(yè)務(wù)收入286.77 億元，同比下降3.37%。
事實(shí)上，從2020年開始，中信信用卡營收就已經(jīng)開始降速，大概率可能連續(xù)三年無法回到600億營收，增長陷入瓶頸。
由此可以看出，中信的信用卡業(yè)務(wù)處于規(guī)模萎縮、交易活躍度下降、營收減少的三重下滑狀態(tài)，壓力巨大。
中信信用卡面臨的問題在其他企業(yè)也有發(fā)生，比如市值、營收規(guī)模相近的興業(yè)銀行，2023年信用卡貸款余額為4016.33億元，較上年降幅達(dá)到11.29%。但是，中信信用卡的苦惱不只是業(yè)績問題。
不良率連升3年
2021-2023年，中信信用卡的不良貸款余額和不良率持續(xù)增長。
截至2024年9月末，中信銀行的不良貸款余額為659.81億元，按照目前的規(guī)模，信用卡業(yè)務(wù)的不良余額已經(jīng)超過20%。2021-2023年，中信信用卡不良貸款余額分別為96.5億元、105.2億元、131.98億元，不良率分別為1.83%、2.06%、2.53%，余額增加了35.5億，不良率增加0.7個(gè)百分點(diǎn)。今年上半年末，不良率進(jìn)一步增加至2.57%，持續(xù)增加。
對(duì)比興業(yè)銀行，其信用卡的不良率在2022年達(dá)到高峰4.01%，但到今年上半年已經(jīng)降到3.88%。比中信銀行規(guī)模更大的招商銀行，信用卡不良率則一直處于低位，最近三年分別為1.65%、1.77%、1.75%，上半年為1.78%。中信信用卡的不良率一直在變差。
今年上半年，中信銀行收到了監(jiān)管部門下發(fā)的兩張罰單。
2024年6月28日，金融監(jiān)管總局深圳監(jiān)管局披露，中信銀行信用卡中心被罰款50萬元，處罰原因?yàn)楸O(jiān)測策略存在缺漏，刷卡資金流入非消費(fèi)領(lǐng)域，處罰決定日期為2024年6月19日；
2024年3月，金融監(jiān)管總局浙江監(jiān)管局對(duì)中信銀行杭州信用卡分中心處罰30萬元，處罰原因?yàn)椋盒庞每ㄙY金用途管控不力，現(xiàn)金分期資金實(shí)際用于購買理財(cái)產(chǎn)品，未有效識(shí)別信用卡套現(xiàn)行為。
由此可見，中信信用卡在風(fēng)險(xiǎn)管理上需要強(qiáng)化。在財(cái)報(bào)中，中信提到了風(fēng)險(xiǎn)管控，核心是兩點(diǎn)：“控新”與“清舊”。
控新方面，今年，中信銀行先后停發(fā)了13款信用卡，9月1日0時(shí)起，中信銀行將停止發(fā)行“中信銀行錦江WeHotel聯(lián)名信用卡”，9月15日起，停止發(fā)行12款中信銀行信用卡產(chǎn)品，其中絕大部分是聯(lián)名的信用卡。這些聯(lián)名信用卡往往量大且同質(zhì)化嚴(yán)重，大量拉新后，服務(wù)跟不上，從這部分開始控制發(fā)卡是正常選擇。
而清舊是加快推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化解處置，這方面，中信銀行難免會(huì)面臨暴力催收等投訴。2023年，中信銀行共接收監(jiān)管轉(zhuǎn)辦投訴23305筆，同比下降2.33%。其中，涉及信用卡的投訴占比達(dá)71.17%。在黑貓投訴平臺(tái)上，目前有21742相關(guān)投訴，不少都涉及信用卡逾期后，暴力催收、電話騷擾等問題。
嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量許多是為了平臺(tái)的穩(wěn)健考量。事實(shí)上，中信銀行正在進(jìn)入一個(gè)收縮期。
13年首次分紅
信用卡實(shí)質(zhì)上已經(jīng)進(jìn)入存量競爭狀態(tài)，“開源節(jié)流”是普遍選擇。
今年11月，中信銀行將旗下多款信用卡的交易權(quán)益規(guī)則進(jìn)行調(diào)整，比如2024年11月1日起，中信銀聯(lián)i白金信用卡“白金專屬36+1新生活”獲取交易權(quán)益點(diǎn)除要求滿足每月交易金額外，還新增了其中銀聯(lián)渠道交易金額的限制；2025年1月1日起，中信銀行悅卡每月獎(jiǎng)勵(lì)積分的上限由“客戶固定額度的8倍”調(diào)整為“客戶固定額度的8倍，且最高不超過20萬積分”。
這一系列調(diào)整，增加了獲得權(quán)益的限制，可以在一定程度上減少開支。但這勢必會(huì)對(duì)中信信用卡吸引力帶來影響?？紤]到目前信用卡所處的狀態(tài)，中信零售第一的戰(zhàn)略可能需要暫時(shí)尋找其他支撐點(diǎn)來過渡。
中信的公司銀行業(yè)務(wù)有明顯增長，上半年收入470.3億元，同比增長2.3%，依然保持第一大業(yè)務(wù)的地位。金融市場業(yè)務(wù)也取得不錯(cuò)的增長，163.7億元營收同比增長11.8%。
零售第一戰(zhàn)略出現(xiàn)了一定偏差，中信迫切需要修復(fù)預(yù)期。
今年下半年，中信銀行通過了《中信銀行股份有限公司2024年中期利潤分配方案》。中信銀行年中每10股派發(fā)現(xiàn)金股息1.847元，分紅總額達(dá)98.73億元，占2024年中期合并后歸屬于本行普通股股東凈利潤的29.20%。
公開信息顯示，自中信銀行2007年登陸A股以來，只在2011年有過一次年中分紅。這是中信13年來的首次年中分紅。
首次分紅就選擇年中分紅，中信提升投資者信心的急切心情躍然紙上。
信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模、活躍度、營收下滑的大背景下，中信銀行這個(gè)曾經(jīng)的“白金卡之王”的確在戰(zhàn)略乃至整體經(jīng)營商都面臨著不小的壓力。這是狂奔21年的瓶頸期，也是中信銀行階段性收縮期。保持穩(wěn)健、平穩(wěn)過渡，不失為理性的選擇，只是零售第一戰(zhàn)略的時(shí)間要不斷推遲了。
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